Women and finances: make sure to plan for your retirement!

Part-time work, lower incomes, the gender pay gap – many women earn less than men over the course of their lives. The difference becomes very apparent when it comes to drawing their pensions. Although the statutory pension provides basic cover, it is often not enough. The good news is you can be proactive and do something for your old age provision.

Calculate your desired pension and any pension shortfalls

Firstly, consider how much money you are going to need to live well when you are older. Be optimistic in your calculations – take into account your standard of living, fixed costs, travel, hobbies and any health costs you may need to consider.

Then compare your desired pension with what you will actually get according to the information from your pension. The figure given is a gross amount. This means that you will still need to pay health and long-term care insurance contributions from this amount. In addition, you also have to pay tax on your pension.

For those drawing their pension for the first time in 2025, the taxable share of your pension is 83.5 percent, but this figure will gradually increase in each subsequent year. That means if you first draw your pension in 2058, you will have to pay tax on all of your pension – less the basic tax allowance. Inflation also ensures your pension will no longer be worth as much in future as it is now. This factor is not taken into account in your pension information.

Deduct all the income you expect to receive from your statutory and private pension schemes from your desired pension. This includes any company pension schemes and/or assets you already own. The difference is your personal pension shortfall.

Get an overview of your finances

Before you go about closing this shortfall, you should analyse your current financial situation. Make a list of all your income and outgoings. Make a note of absolutely everything you spend your money on, that is all your card payments, standing orders and small cash payments. There are apps that can help you do this. A simple Excel sheet will do the job just as well – or you could even do it ‘old school’ with a pen and paper. This will help you work out how much money you have to invest.

It’s best to only invest a portion of your savings so you still have sufficient financial reserves available at short notice. Money for repairs (e.g. to your flat or house) and for emergencies, as well as money for larger purchases you plan to make soon, should be saved in current or call accounts.

Invest your money long term

Whatever is left over after you deduct your financial buffer, you can use to invest – and thereby close your pension gap, step by step. The best way to build up wealth over the long term is with shares, funds and ETFs. It’s important to know that even though the stock exchange goes up and down – investing over the long term is a good way of offsetting any fluctuations.

Diversify your investments: Invest your money in various sectors and regions in order to spread the risk. That way, if you make a bad decision, it will not affect your entire savings or your entire investment.

If you know you’ll need access to your money by a certain date, you should reduce the risks in your investment three to five years before this date. You should then gradually shift your riskier positions towards more conservative investments. This way, you can avoid your money still being subject to major fluctuations when you cash out your investments.

Investing even with small amounts

Thanks to the effect of compound interest, you can gradually build up wealth with even small amounts. If you can only afford to invest small amounts, it’s worth checking to see if you have any unused sources of money or funding options that you can use to invest. In Germany, you can top up your pension provision with the Riester allowance. Ask your employer about a company pension or take advantage of capital-forming benefits.

If you are unsure about the relevant calculations and about investing money, get support and advice from an expert at your bank. They will help you find appropriate solutions for your goals and opportunities.

Dabei handelt es sich um eine Bruttorente, das heißt, Beiträge zur Kranken- und Pflegeversicherung sowie Steuern fallen noch an.

Für Renteneintritte im Jahr 2025 liegt der steuerpflichtige Anteil bei 83,5 Prozent und steigt für spätere Jahrgänge schrittweise an. Ab 2058 ist die Rente – abgesehen vom dann geltenden Grundfreibetrag – vollständig zu versteuern. Zudem mindert die Inflation langfristig die Kaufkraft Ihrer Rente; dieser Effekt wird in der Renteninformation nicht berücksichtigt.

Ziehen Sie von Ihrer Wunschrente alle voraussichtlichen Einkünfte ab – etwa aus gesetzlicher, betrieblicher und privater Altersvorsorge sowie vorhandenem Vermögen. Die Differenz ist Ihre persönliche Rentenlücke.

Verschaffen Sie sich einen klaren Überblick über Ihre Finanzen

Bevor Sie Ihre Rentenlücke gezielt schließen, sollten Sie Ihre aktuelle finanzielle Situation genau kennen. Stellen Sie Einnahmen und Ausgaben gegenüber und erfassen Sie konsequent alle Posten, von Daueraufträgen über Kartenzahlungen bis hin zu kleinen Barbeträgen. Digitale Tools können dabei unterstützen, ebenso eine einfache Tabelle oder ein klassisches Haushaltsbuch. So erkennen Sie, wie viel Geld Ihnen regelmäßig für den Vermögensaufbau zur Verfügung steht.

Investieren Sie nur den Teil Ihres Geldes, den Sie langfristig entbehren können. Halten Sie ausreichend Rücklagen für Notfälle, Reparaturen und geplante größere Ausgaben auf kurzfristig verfügbaren Konten wie dem Giro- oder Tagesgeldkonto.

Legen Sie Ihr Geld langfristig an

Den frei verfügbaren Betrag können Sie nutzen, um systematisch Vermögen aufzubauen und Ihre Rentenlücke zu schließen. Für langfristige Ziele eignen sich insbesondere Aktien, Fonds und ETFs. Wichtig: Die Kapitalmärkte schwanken. Wer jedoch einen langen Anlagehorizont von mindestens zehn Jahren hat, kann diese Schwankungen in der Regel gut ausgleichen.

Achten Sie auf eine breite Streuung über verschiedene Regionen und Branchen. So reduzieren Sie das Risiko, dass einzelne Fehlentwicklungen Ihr gesamtes Portfolio stark beeinträchtigen.

Wenn Sie absehen können, wann Sie auf Ihr Geld zugreifen möchten, sollten Sie das Risiko rechtzeitig reduzieren. Schichten Sie etwa drei bis fünf Jahre vor diesem Zeitpunkt schrittweise in stabilere Anlageformen um, um größere Wertschwankungen kurz vor der Entnahme zu vermeiden.

Bauen Sie auch mit kleinen Beträgen Vermögen auf

Auch mit kleinen Sparbeträgen lässt sich durch den Zinseszinseffekt langfristig Vermögen aufbauen. Prüfen Sie zudem, ob Sie zusätzliche Fördermöglichkeiten nutzen können – etwa staatliche Zulagen oder vermögenswirksame Leistungen. Informieren Sie sich auch über Angebote zur betrieblichen Altersvorsorge bei Ihrem Arbeitgeber.

Wenn Sie unsicher sind, nehmen Sie fachliche Unterstützung in Anspruch, um Ihre Möglichkeiten realistisch einzuschätzen und passende Entscheidungen zu treffen.